3 vigtige målinger, der skal overvåges, når Bitcoin-prisen forsøger at toppe $ 20.000

Bange Bitcoin-pris kan gå ned? Disse tre nøglemålinger hjælper handlende med at finde bullish og bearish stemning på kryptomarkedet.

I den sidste uge har Bitcoin (BTC) -prisen flirtet med $ 20.000-mærket, hvilket har fået nogle handlende til at miste deres tålmodighed. I nogle erhvervsdrivendes øjne er manglen på bullish momentum problematisk, især i betragtning af at BTC testede niveauet $ 16.200 for ca. en uge siden.

Erfarne erhvervsdrivende ved, at der er nøgleindikatorer, der fungerer som tegn på en tilbageførsel. Dette er volumener, futurespræmien og tophandleres positioner ved større børser.

En håndfuld negative indikatorer vil ikke gå forud for hver dip, men der er nogle tegn på svaghed oftere end ikke. Hver erhvervsdrivende har sit eget system, og nogle vil kun handle, hvis tre eller flere baisse betingelser er opfyldt, men der er ingen fastlagt regel for at vide, hvornår de skal købe eller sælge.

Futureskontrakter bør ikke handle under spotbørser

Nogle websteder er vært for handelsindikatorer, der hævder at vise forholdet lang til kort for forskellige aktiver, men i virkeligheden sammenligner de simpelthen volumenet af bud og tilbud stablet.

Andre vil henvise til leaderboarddataene og overvåger derfor konti, der ikke fravalgte placeringen, men dette er ikke korrekt.

En bedre metode er at overvåge den evige futures (inverse swap) finansieringssats.

Den åbne interesse for købere og sælgere af evige kontrakter matches til enhver tid i enhver futureskontrakt. Der er simpelthen ingen måde, hvorpå en ubalance kan ske, da enhver handel kræver en køber (lang) og en sælger (kort).

Finansieringskurser sikrer, at der ikke er ubalancer i valutarisici. Når sælgere (shorts) er dem, der kræver mere gearing, bliver finansieringssatsen negativ. Derfor er disse handlende de, der betaler gebyrerne.

BTC ugentlige finansieringsrater for evige futures. Kilde: Data om digitale aktiver

Pludselige skift til det negative område indikerer en stærk vilje til at holde korte positioner åbne. Ideelt set vil investorer overvåge et par børser samtidigt for at undgå eventuelle uregelmæssigheder.

Finansieringsraten kan medføre nogle forvridninger, da det er det foretrukne instrument for detailhandlere og som følge heraf påvirkes af overdreven gearing. Professionelle handlende har tendens til at dominere længerevarende futureskontrakter med fastsatte udløbsdatoer.

Ved at måle, hvor meget dyrere futures er i forhold til det almindelige spotmarked, kan en erhvervsdrivende måle deres bullishness-niveau.
Jan 2021 BTC futurespræmie. Kilde: Data om digitale aktiver

Vær opmærksom på, hvordan futures med fast kalender normalt skal handle med en præmie på 0,5% eller højere i forhold til regelmæssige spotbørser. Når denne præmie falmer eller bliver negativ, er dette et alarmerende rødt flag. En sådan situation, også kendt som tilbageskridt, indikerer stærk bearishness.

Overvågningsvolumen er nøglen

Ud over overvågning af futureskontrakter sporer gode handlende også volumen på spotmarkedet. At bryde vigtige modstandsniveauer på lave volumener er på en eller anden måde spændende. Typisk indikerer lave volumener manglende tillid. Derfor bør væsentlige prisændringer ledsages af en robust handelsvolumen.

BTC samlet spot udveksler volumen.

Selvom de seneste mængder har været over gennemsnittet, bør handlende forblive skeptiske over for betydelige prissvingninger under $ 3 mia. I daglig volumen, især i betragtning af de sidste 30 dage.

Baseret på den forløbne måned med data vil volumenet være en grundlæggende måling, som handelsfolk forsøger at skubbe Bitcoin-prisen gennem $ 20.000 niveau.

Topforhandlere fra langt til kort forhold kan forvente prisændringer

En anden vigtig metrisk kyndig investorovervågning er tophandlernes lange til korte forhold, der kan findes på førende kryptobørs.

Der er ofte uoverensstemmelser mellem børsenes metode, så læserne bør overvåge ændringer i stedet for absolutte tal.

En pludselig bevægelse under forholdet 1,00 lang til kort ville være et bekymrende signal i ovenstående eksempel. Dette skyldes, at historiske 30-dages data og det nuværende 1,23-tal favoriserer længsler.

Som tidligere nævnt kan forholdet variere markant mellem børser, men denne effekt kan neutraliseres ved at undgå direkte sammenligninger.

I modsætning til Binance er det almindeligt, at OKEx-tophandlere holder niveauer under 1,00, omend ikke nødvendigvis indikerer baisse. Ifølge dets 30-dages data skal tal under 0,75 betragtes som bekymrende.

Der er ingen fastlagt regel eller metode til at forudsige store fald, da nogle handlende kræver, at flere indikatorer bliver baisse, inden de går ind i korte positioner eller lukker deres lange positioner.